剧情简要：项羽刘邦画定楚汉界
范增之死，激倡议项羽末路恨之心，决全力打败刘邦。时韩信率兵渡潍水向项羽应战，龙且出兵应战，韩信在潍水设陷阱，命部下诈作溃退，引楚军追至潍水，中陷阱，三军覆没，龙且亦战死。项羽见得力助手接踵死往，决心信念大掉，但仍坚持要与刘邦周旋到底。 刘邦在谋臣献计下，销毁项羽粮仓，使项羽跋前疐后。刘邦欲乘胜追击，张良、韩信为免生灵涂炭而阻拦。 刘邦伪装愿意和谈，引得张良出头邀项伯说服项羽，项羽终应承和谈。 项羽、刘邦在大雪谷倾谈和约，二人回忆起多年来之恩恩仇怨，互相针锋相对一番，後刘邦伪装省悟，与项羽过往恩仇一笔勾销，二人终以鸿沟划定楚河汉界。 项羽敕令三军退返彭城，刘邦则敕令乘项羽不备而大举追击，良、信否决无效，合营请辞。刘邦以退为进，终诱得良、信再次互助。楚军被攻个七手八脚，大北退至垓下。